Цена на сталь в Китае продолжат расти, чему способствуют макроэкономические ожидания и политические стимулы.

Как сообщает Yieh.com, после Дня труда в Китае первоначальный рост цен на сталь во многом был обусловлен макроэкономическими ожиданиями и настроениями, что особенно заметно по резкому росту контрактов на арматуру в апреле. Хотя рост превысил 300 пунктов, есть ожидания дальнейшего роста.
      На макроуровне ожидается, что обсуждения в Национальной комиссии по развитию и реформам Китая крупномасштабной модернизации оборудования и программ обмена потребительских товаров поддержат спрос на сталь. Кроме того, политика продвижения недвижимости в некоторых городах повышает настроения рынка, хотя и с ограниченным краткосрочным влиянием на спрос на сталь.
      Хотя ожидается, что такая политика, как инициатива «старое за новое», вступит в силу во второй половине года, рост цен на сырье влияет на прибыль сталелитейных заводов. Несмотря на оптимизм в отношении политических стимулов, основы спроса и предложения остаются относительно неизменными. Доверие рынка зависит от спроса, при этом существует вероятность дальнейшего роста цен на сталь, если спрос превысит ожидания.

 Источник: MetalTorg.Ru

WSA: мировое производство стали в феврале выросло на 3,7% к прошлому году

Мировое производство стали в 71 стране, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией стали (WSA), в феврале 2024 года составило 148,8 миллиона тонн, что на 3,7% больше, чем в феврале 2023 года.
      Африка произвела 1,8 млн тонн в феврале 2024 года, что на 8,1% больше, чем в феврале 2023 года. Азия и Океания произвели 109,7 млн тонн, что на 3,9% больше. ЕС (27) произвел 10,6 млн тонн, что на 3,3% больше. Европа, Прочие произвели 3,7 млн тонн, рост на 32,5%. Ближний Восток произвел 4,2 млн тонн, увеличившись на 10,8%. Северная Америка произвела 8,7 млн тонн, что на 1,3% меньше. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 6,7 млн тонн, что на 2,5% меньше. Южная Америка произвела 3,5 млн тонн, увеличив объем на 10,5%.     
      Топ-10 стран-производителей стали    
      По оценкам, в феврале 2024 года Китай произвел 81,2 млн тонн, что на 3,5% больше, чем в феврале 2023 года. Индия произвела 11,8 млн тонн (+11,4%), Япония произвела 7,0 млн тонн (+ 1,1%). США произвели 6,5 млн тонн (-1,2%).
      По оценкам, Россия произвела 5,7 млн тонн (-4,4%). Южная Корея произвела 5,1 млн тонн (-1,5%). Турция произвела 3,1 млн тонн (+46,6%). Германия произвела 3,1 млн тонн (+4,4%). Бразилия произвела 2,8 млн тонн (+13,1%). Иран произвел 2,2 млн тонн (+14,3%).
      

Источник: MetalTorg.Ru

 Источник: MetalTorg.Ru

Индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату снова пошел вверх: +5,9 пункта (+0,61%)

За  период c 15 по 21 марта 2024 года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ прибавил 5,9 пункта (+0,61%).
       За предыдущий период этот показатель снизился на 0,3 пункта (-0,03%), а еще периодом ранее - вырос на 5,18 пункта (+0,54%).
       При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура(А3, 35ГС,А500С, 10х11700), балка(Б1, 30х12000), круг(A-I (A240),12х11700), х/к(08пс 1,5х1250х2500), г/к (Ст3..,3х1250х2500) и оцинкованный плоский прокат(0,8пс 0,55х1000х2000, 0,55x1250x2500 ), уголок( Ст3сп, 63х6х9000), швеллер(Ст3сп, 10х11700), а также ВГП( Ст2-3сп/пс-5,40х3,5х8000(10000-11000)) и э/с трубы(Ст3пс/сп,89х3х10000).
       За данный период цены снизились у уголка (-0,32%)и швеллера (- 0,84%).
       Цены более всего поднялись на э/с трубу (+1,88%). Наименьший рост - у балки(+0,19%).
       Подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

Источник: MetalTorg.Ru

Стальной рынок: 25 - 29 марта

Товарные рынки на прошлой неделе продолжили разнонаправленное движение. Котировки нефти Брент прибавили ещё 1,8% за неделю и закончили её чуть ниже отметки в $87/барр. Рынок нефти по-прежнему поддерживается новостями о перебоях в работе российских нефтеперерабатывающих заводов из-за атак БПЛА – по западным оценкам, они повлияли на работу около 10% мощностей в РФ. На торгах в Лондоне также не было заметно единого тренда в цветных металлах – лучше всего себя чувствовал алюминий (рост на 1,1%), хуже – никель (снижение на 3,7%).

Котировки железной руды (на условиях CFR Тяньцзинь), как и ожидалось, не удержались около $110/т, откатившись на 6,5% обратно к уровню чуть выше $100/т. Как мы и писали неделей ранее, скачок цен на железную руду был чисто спекулятивным – фонды попытались сыграть на позитивной китайской макростатистике. В реальности же рынок жилой недвижимости остаётся слабым, из-за чего страдает общий спрос на сталь в Поднебесной. Девелоперы продолжают находиться под давлением. Один из крупнейших китайских девелоперов China Vanke на прошлой неделе заявил, что его текущие неудовлетворительные финансовые показатели вряд ли ждёт улучшение в ближайшее время. Другой гигант – Country Garden, который находится под угрозой ликвидации (что уже произошло с лидером сектора Evergrande в январе), на прошлой неделе заявил, что переносит публикацию финансовой отчётности – негативный знак для инвесторов. «Зачистка» девелоперов поможет в перспективе оздоровить сектор, но потребление стали в Китае из-за этого останется слабым год или даже два. Другим негативным фактором для железной руды стал рост поставок из Бразилии – и это на фоне и без того затоваренных складов.

Биржевые котировки арматуры в Китае следовали за железной рудой, потеряв за неделю 5,3%. Напротив, цены металлотрейдеров внутри страны остались без изменения, поскольку и неделей ранее слабо отреагировали на спекулятивный биржевой рост. Г/к лист в Китае сейчас предлагается по $515-530/т в зависимости от региона и, судя по всему, производители и трейдеры не могут покинуть данный уровень. Спрос остаётся слабым, основные ожидания сейчас связаны со стабилизацией цен на железную руду и уголь. К тому же многие комбинаты уже работают в убыток, по замечаниям китайских источников. Это подтверждается и статистикой – по данным Китайского статистического ведомства, сталелитейные предприятия в Поднебесной зафиксировали валовый убыток в январе-феврале 2024 г. на уровне $2,1 млрд.

Очевидно, что в текущих условиях вряд ли можно ожидать дальнейшего заметного проседания китайских цен. Скорее, в ближайшие месяцы мы увидим фазу консолидации. Да, спрос остаётся слабым, однако и объёмы выплавки уменьшаются. Китайская MySteel прогнозирует среднесуточный объём производства чугуна в апреле на уровне 2,25-2,26 млн т, что на 8% ниже апреля 2023 г. Вопрос, однако, в том, достаточно ли будет такого снижения для стабилизации ситуации при слабом потреблении девелоперов. К тому же сталеварам необходимо ещё распродать свои склады, которые они накопили в предыдущие месяцы стабильного производства и слабого спроса. Китайская Ассоциация чугуна и стали отмечала недавно, что склады комбинатов к середине марта выросли на 3% относительно прошлого года до 19,5 млн т.

Китайские экспортёры стали находятся чуть в лучшем положении – они также не меняли котировки на прошлой неделе, однако им помогает слабый юань (в случае, если ценник выставляется в долларах или евро). С начала года китайская валюта подешевела на 2% по отношению к доллару и сейчас торгуется на самых низких уровнях с ноября прошлого года.

Похожие тренды наблюдаются и в Европе, где производители уже работают на грани рентабельности из-за слабого спроса. Участники рынка полагают, что местные сталевары вынуждены будут сокращать производство, чтобы оптимизировать объемы продаж и стабилизировать цены. Сейчас котировки г/к проката местного производства упали уже до €650-670/т, фактически – до уровня рентабельности европейских заводов. Конкурировать, правда, приходится с импортом, стоимость которого снизилась до €570-600/т (CFR порты Европы).

В России продолжает наблюдаться противоположный тренд – сталь упорно дорожает. Сводный индекс MetalTorg.Ru по ценам металлоторговли в Центральном регионе вырос за неделю ещё на 9,2 пункта или 0,9%. Из всех анализируемых позиций снижение за неделю – на 0,5% - показала лишь оцинковка. Г/к и х/к лист подорожали на 0,5%. Лидером роста стал сортовой прокат: уголок вырос на 3,4% до 68 687 руб./т, швеллер – на 3,0% до 78 150 руб./т, арматура – на 1,1% до 68 204 руб./т. Тренд на повышение цен сохранили и цены производителей. Рост цен на сорт отражает повышение спроса со стороны строительного сегмента в силу сезонности. Впрочем, полностью на этот фактор полагаться нельзя: статистика РЖД за прошедшие январь-март говорит о сокращении перевозок строительных грузов на 17,3% по сравнению с тем же периодом 2023 года.

Как мы уже отмечали, спрос со стороны сектора недвижимости в этом году еще может сохраниться на высоком уровне, однако в следующем году вероятно снижение. На последнем заседании ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и заявил о необходимости поддержания жесткой политики в текущем году в целях снижения инфляции. Эльвира Набиуллина также отметила, что массовая льготная ипотека должна закончиться летом текущего года и больше не возобновляться. Это может серьёзно отразиться на объемах вводимого жилья, но должно предотвратить образование «пузыря» на рынке.

Спрос на сталь (и, как следствие, высокие цены) в текущем году поддерживают и обрабатывающие сектора промышленности. По данным Росстата, рост промышленности в феврале текущего года составил удивительные 8,5% (в годовом выражении) на фоне средних прогнозов аналитиков в 5-6% и январского значения в 4,6%. Обработка при этом выросла на 13,5%. По мнению аналитиков, тренд поддерживается активностью оборонзаказа.

Бурный рост подтверждается и опубликованными сегодня оценками индексов PMI по России за март от S&P Global. Промышленный PMI, согласно им, вырос до впечатляющих 55,7 пункта с и без того высоких 54,7 в феврале. Мартовское значение, таким образом, является самым высоким с августа 2006 г. Впервые за четыре месяца вырос и экспорт. Опрошенные компании отметили планируемые инвестиции в новые производственные линейки и оборудование.

Упомянутые тренды этого года вкупе с запущенными ещё в прошлом году строительными проектами должны обеспечить уверенный рост потребления стали в России в текущем году как по листовому, так и по сортовому прокату. Однако чрезмерный рост цен может повлечь за собой не только внимание регуляторов, но и налоговых органов.

Источник: MetalTorg.Ru