Российский рынок листового проката и сварных труб: 25 мая — 1 июня
Май завершился на российском рынке листового проката беспрецедентным обвалом. Металлургические компании понизили отпускные цены примерно на 10 тыс. руб. за т. Однако котировки, очевидно, не удержатся и на этих уровнях, так как на споте листовая продукция продается еще дешевле и продолжает падать. Сложившиеся обстоятельства крайне неблагоприятны как для дистрибьюторов, так и для производителей. Причем повлиять они на них не могут.
Главная проблема заключается в падении видимого спроса на фоне избыточных объемов предложения и острой необходимости поддержания оборота у продавцов. При этом принципиальный вопрос заключается в следующем: что стало главной причиной такого экстремального сужения видимого потребления? То ли санкции и повышение процентных ставок вызвали развал реального сектора экономики, и спрос в обозримом будущем не восстановится, что бы ни делай. То ли идет игра на понижение, которая в один прекрасный момент может завершиться отскоком вследствие проявления эффекта отложенного спроса.
Именно спрос будет играть ключевую роль в определении перспектив российского рынка стальной продукции на ближайшие месяцы. Безусловно, металлургические компании будут сокращать объемы предложения, но одних их усилий, скорее всего, будет недостаточно для достижения стабилизации. Тем более, что к выведению мощностей из эксплуатации весьма негативно относится государство. При этом на расширение внешних поставок в обозримом будущем рассчитывать не приходится.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Мировой рынок листового проката: 11-24 мая
Те регионы, где цены на листовой прокат еще не вернулись на докризисный уровень первой половины февраля, стремительно возвращаются на него и идут еще дальше... то есть, ниже. Так, в Евросоюзе стальная продукция за последние две недели подешевела более чем на 100 евро за т, а Турция сдулась еще более резко.
Падение цен по всему миру происходит под влиянием целой группы факторов. Это и ухудшение экономической обстановки, и избыточные запасы проката, созданные в период мартовского ажиотажа, и разрыв цепочек поставок вследствие закрытия на карантин китайских портов, и общая неопределенность ситуации. Но главное, что все они приводят к одному — беспрецедентному падению видимого спроса. Причем, наиболее оптимистично настроенные специалисты ожидают возвращения покупателей на рынок не раньше начала второго полугодия.
Правда, немного поддержало мировой рынок правительство Индии, неожиданно объявившее о введении 15%-ных экспортных пошлин на наиболее массовые виды стальной продукции. Это может реально привести к значительному сужению внешних поставок листового проката из Индии. Однако сомнительно, что этот шаг поспособствует росту цен где бы то ни было. Российские компании ограничены в возможностях и поэтому вынуждены продавать свою продукцию с большими дисконтами. Кроме того, продолжает дешеветь китайский прокат, поскольку на местном рынке из-за ковидных ограничений возник значительный избыток предложения.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Мировому рынку стали грозит длительный спад
Украинский кризис и антироссийские санкции вызвали резкий подъем цен на стальную продукцию в марте. Но в последние полтора месяца на мировом и российском рынке наблюдается спад. В ряде случаев цены вернулись на докризисный уровень или находятся еще ниже, отметил в своем выступлении на 12-й Общероссийской конференции «Стальные трубы: производство и региональный сбыт» руководитель аналитического блока ИИС «Металлоснабжение и сбыт» Виктор Тарнавский.
По его словам, ранее в мировой экономике преобладали инфляционные процессы, основными источниками которых выступали денежная эмиссия в западных странах в 2020-2021 гг. и подъем цен на энергоносители с осени 2021 г. Но сейчас на первое место выходит всеобщая рецессия. Она вызывает падение спроса на стальную продукцию и, соответственно, ее удешевление.
Западные страны сами загнали себя в ловушку антироссийских санкций. За них они расплачиваются долгосрочным повышением цен на энергоносители. Оно уже начало оказывать негативное влияние на экономику.
Одновременно на мир обрушилось еще несколько кризисов: финансовый, продовольственный, логистический, военно-политический. Все они еще сильнее усугубляют экономическую обстановку. Улучшения в обозримом будущем не предвидится ни по одному направлению.
Разве что, правительство Китая может объявить о завершении локдаунов и стимулировании спроса на стальную продукцию. Политика «нулевой толерантности» к ковиду принесла стране резкий спад в строительном секторе и ряде отраслей промышленности. На китайском рынке стали возник избыток предложения. Экспортные котировки на прокат упали до уровня начала текущего года.
В еще более сложном положении находятся российские производители стальной продукции. Спрос на нее упал как за рубежом, так и на внутреннем рынке. При этом из-за санкций российским компаниям приходится отправлять прокат и полуфабрикаты на экспорт по сильно заниженным ценам. Резкий спад происходит в последние несколько недель и в России.
По-видимому, у металлургов – не только российских, но и представляющих другие страны, нет иного выхода, кроме как сокращать объем производства, как уже было в 2009 и 2020 гг. По крайней мере, рассчитывать на восстановление спроса в обозримом будущем проблематично.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Цены на свинец и медь в России и на иностранных биржах
С начала 2022 года до конца февраля российская цена на медь была близка к цене меди на Лондонской бирже металлов и на Шанхайской фьючерсной бирже, однако с начала марта значения резко разошлись: российская цена пошла на спад, в то время как на биржах цена на медь поднялась.
14 марта значение российской цены на медь достигло 7 709 US $ за тонну. За две недели она снизилась на 21%, и оторвалась на 2 216 US $ от цены на LME. В начале апреля ситуация поменялась в обратную сторону, и на рынке можно было наблюдать рост российской цены и снижение цены на LME. Цена на Шанхайской Фьючерской бирже росла до середины апреля, после чего также пошла на спад.
По данным на 18 мая российская цена превышает биржевую цену на LME, однако разрыв между тремя значениями незначителен, сообщает Русмет.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Трубный рынок ждут серьезные испытания
Алексей Ермаков, директор по развитию и маркетингу Корпорации А ГРУПП, выступая на Общероссийской конференции "Стальные трубы: производство и региональный сбыт" в Челябинске, проанализировал спотовый рынок трубной продукции в текущих условиях.
В частности, он отметил значительное усиление инфляции, а также резкие колебания на рынке горячекатаных рулонов, которые используются в качестве подката для производства электросварных труб, и добавил, что эти факторы будут усугублять свое действие и дальше.
Игроки спотового рынка в условиях неопределенности первых четырех месяцев 2022 г. увеличили закупки продукции на 10% по сравнению с АППГ. При этом спрос на трубную продукции со стороны конечных потребителей снизился почти на 30%. Все это свидетельствует о том, что на складах трейдеров скопились запасы в размере трехмесячных
Среди других угроз рынка для трейдеров А, Ермаков перечислил следующие:
- Снижение объёма потребления (более 25%)
- Снижение цен на металл (более 35%)
- Дефицит оборотных средств у участников рынка
- Вмешательство государства (Минпромторг) в ценообразование
- Банкротство ряда клиентов
- Уход с рынка ряда трейдеров
- Усиление роли производителей металла и их торговых домов
Среди возможностей для игроков он отметил:
- Развитие совместных программ с поставщиками
- Перераспределение клиентской базы
- Поддержка металлопотребления со стороны государства
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский рынок листового проката и сварных труб: 11-25 мая
Цены безостановочно падают. Слабый из-за экономических трудностей спрос ограничивается еще и выжидательной политикой потребителей. Объем предложения и складских запасов остается избыточным несмотря на прекращение поставок с комбината «АрселорМиттал Темиртау», присоединившегося к санкциям.
Пока что ситуация и в самом деле выглядит тупиковой. Меткомбинаты сообщают, что рассматривают возможность сокращения производства. Но для реального решения проблемы перепроизводства им придется останавливать доменные печи, конвертерные цеха и прокатные станы. Это технически сложно и очень затратно, поэтому металлурги вряд ли прибегнут к таким отчаянным мерам уже в июне. Значит, им куда-то придется пристраивать объемы, а росту потребления пока что взяться неоткуда.
Центробанк РФ понизил ключевую ставку до 11%. Это, безусловно, шаг в правильном направлении, но чтобы экономика снова смогла заработать, нужно идти дальше, намного дальше! Проблема дефицита оборотных средств на ближайшее будущее останется не менее острой, а восстановления инвестиционной активности за пределами приоритетных проектов с господдержкой пока не произойдет. Металлурги надеются на ослабление рубля и расширение экспорта, но их надежды оправдываются лишь в небольшой степени.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»