На мировом и российском рынке стали 2022 г. начался с повышения
Как минимум до марта, а то и до апреля на мировом рынке стали, скорее всего, будут сохраняться повышательные тенденции. А значит, они будут оказывать значительное влияние и на российский рынок. В январе отечественные компании добились подъема экспортных котировок на заготовку на Черном море на $50—60 за тонну, а в самом конце месяца объявили об аналогичном подорожании горячекатаного проката. Как правило, такие подъемы за рубежом оперативно воспроизводятся на внутреннем рынке.
В начале 2022 г. экономические вопросы находились в России, можно сказать, немного в тени. На авансцену вышла политика. С декабря вокруг нашей страны разворачивалась истеричная кампания в западных СМИ. При этом то ли ее предлог был полностью выдуман, то ли маскировал подготовку широко масштабной провокации, направленной не только против России, но и против Евросоюза, который толкали к самоубийственному объявлению санкций, неизбежно обрезающих поставки нефти и газа.
Опасность разрыва экономических и политических отношений с западными странами всю дорогу представлялась достаточно реальной. Как всегда в этих случаях, обострение сказалось на курсе рубля, понизившегося более чем на 10% по отношению к доллару по сравнению с октябрем—началом ноября. Это привело к дополнительному повышению экспортного паритета и создало новые стимулы для подъема цен на прокат в России. Между тем проблема импорта инфляции представляется одной из важнейших в российском правительстве. В прошлом году для борьбы с ней использовались экспортные пошлины, демпферы, элементы ценового контроля, повышение ключевой ставки. Данные меры, конечно, были очень непопулярными, но, по оценкам Центробанка РФ, позволили снизить инфляцию в 2021 г. примерно на 4%.
Нет сомнений в том, что если стоимость стальной продукции в России снова начнет подниматься по прошлогодним образцам, все эти меры опять будут введены в действие. Во всяком случае в последнее время со всех трибун заявляют, что резкое подорожание стройматериалов и жилья в 2021 г. было единичным событием и повторяться не будет. В то же время, если провокаций и втягивания в военные действия удастся избежать, перспективы российской экономики на текущий год отнюдь не плохи. Безусловно, в ней есть слабые места, а на некоторых направлениях существует критическая зависимость от импорта, который может быть перекрыт (для чего, собственно, не надо особых предлогов; санкции могут быть введены «превентивно»).
Но с 2014 г. в стране была проделана огромная работа по импортозамещению. Более того, как заявил министр промышленности и торговли Д. Мантуров, начинается процесс так называемого «Импортозамещения 2.0», задача которого как раз и заключается в закрытии этих проблемных направлений и перенесении в Россию целых производственных цепочек. Как и ранее, основная ставка делается на госкорпорации и партнерство между государством и крупным частным бизнесом. Малый и средний — по возможности, постольку поскольку он сможет вписаться в новые приоритетные направления. Насыщение российского потребительского рынка отечественными импортозамещающими товарами пока в число таковых не входит.
Исходя из этого, скорее всего, каких-либо специальных усилий по поддержке российского производства легковых автомобилей предприниматься не будет, тогда как выпуск грузовых автомобилей и сельскохозяйственной и строительной техники останется зоной повышенного внимания. Очевидно, будет также поддерживаться станкостроение и изготовление прочего промышленного оборудования. Как и ранее, в числе приоритетных отраслей останутся нефтегазопереработка, химия, фармацевтика, производство сжиженного природного газа.
Также в текущем году следует ожидать дальнейшего расширения инвестиций в инфраструктуру. Важнейшие железные дороги, прежде всего на восточных и северных направлениях надо расширять или строить «еще вчера», чтобы обеспечить ускоренное развитие Северного морского пути и разворот торговых потоков в страны Восточной Азии. Продолжится финансирование проектов по развитию автодорожной инфраструктуры в регионах.
В секторе жилищного строительства как минимум в ближайшие месяцы сохранится высокая активность — пока не будут сданы дома, начатые во время ипотечного бума в первой половине 2021 г. Потом вследствие сокращения во II полугодии числа новых строек может наступить спад, однако вполне вероятно, что в этом году отрасль может получить от государства новый толчок.
Таким образом, видимый спрос на стальную продукцию в России в 2022 г. продолжит увеличиваться. При этом достаточно высокие темпы роста должны сохраниться в секторе проката строительного назначения. В то же время существенное восстановление сегмента малого и среднего бизнеса, а также индивидуального жилищного строительства не слишком вероятно.
Весной на российском рынке проката должен стартовать сезонный рост. Однако «досрочный» скачок цен до конца зимы может придавить спрос.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский рынок листового проката и сварных труб: 2-16 февраля
На российском рынке листового проката и сварных труб сложилась кризисная ситуация. Темпы роста цен на горячекатаный прокат на споте в Москве за последнюю неделю достигли наивысшего значения с апреля прошлого года. Многие дистрибьюторские компании подняли котировки в прайс-листах до более 90 тыс. руб. за т с НДС, чего не наблюдалось с прошлого августа. Причем, что тревожит больше всего, этот ценовой взлет... полностью оправдан.
Транспортный кризис, который наблюдался на российском рынке в ноябре прошлого года, вернулся, причем в еще более жесткой форме. РЖД испытывает огромные проблемы с персоналом и не в состоянии обеспечить своевременную доставку и выгрузку. К этому добавляются такие негативные факторы как сокращение объема предложения вследствие ремонтов на всех трех крупнейших меткомбинатах и резкий подъем экспортных котировок. Своего рода, идеальный шторм.
Пока что реальное потребление стальной продукции по зимнему времени относительно невысоко. Ажиотажный спрос обеспечивают металлотрейдеры, перекупающие продукцию друг у друга в виду ожидаемых перебоев с поставками проката с меткомбинатов. Производители, в свою очередь, исправно поднимают внутренние котировки на март и, очевидно, планируют продолжение роста в апреле. Вообще, нынешний подъем имеет немного искусственный характер, но разрулить ситуацию и откорректировать цены вниз будет сложно.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский и мировой рынок стали: 30 января — 6 февраля 2022 г.
Рост цен на листовой прокат на мировом рынке был ожидаемым. А вот размах этого повышения — почти 20% за какие-то две недели, если брать индийскую продукцию, - уже как-то напрягает. Котировки подходят к отметке $900 за т CFR, а это уровень осени... или начала апреля прошлого года. И все помнят, что за тем апрелем пришли май и июнь со своими ценовыми рекордами.
Неспокойно стало и у нас. Арматура по 70 тыс. руб. за т и горячекатаный прокат дороже 80 тыс. руб. за т — это мы, похоже, увидим в самое ближайшее время. Однако в прошлом году мы видели цены и повыше. Вернутся ли они снова? Или подъем окажется непродолжительным и завершится скорым спадом?!
Ответы на эти вопросы, по-видимому, надо будет искать за рубежом. Конечно, российский рынок не является точной калькой с мирового, но основные тенденции на них совпадают. Для отечественных металлургических компаний экспортный паритет — это и догма, и руководство к действию. Это снижение экспортных котировок может не сразу отразиться на предложениях меткомбинатов, а вот реакция на рост обычно происходит моментально.
Итак, если вспомнить прошлый год, то основной причиной ценового взлета был тогда избыточный спрос на прокат, возникший благодаря денежной накачке экономик. Тогда этим баловались все серьезные государства в той или иной степени. Металлурги просто не успевали покрыть возросшее потребление. Импортные ограничения в Евросоюзе и США, не позволявшие снять напряженность за счет поставок из-за рубежа, довершили дело и спровоцировали подъем в мировом масштабе.
В принципе, расширение видимого спроса мы видим и сейчас, причем в достаточно широких масштабах. В Китае стартовали Олимпийские игры, и до их завершения экономические вопросы отошли на второй план. Но после закрытия все ждут подъема. После спада во второй половине прошлого года китайскому правительству важно показать, что в экономике страны все нормально.
По наиболее вероятному варианту, в Китае весной будут расти потребление и производство стальной продукции. В то же время, резкого ценового роста, скорее всего, не произойдет. В прошлом году китайские власти продемонстрировали умение управлять рынком стали в ручном режиме, и ничего не мешает им продолжить прежнюю политику. Вероятно, местные цены превысят отметку 5000 юаней ($785-786) за т, но вряд ли намного.
Большинство стран Азии перестали увлекаться ковидными локдаунами. Это означает увеличение спроса на прокат. Для российских металлургов наиболее важно то, что эти процессы наблюдаются во Вьетнаме и Индии. Так что, российский горячекатаный прокат может вернуться на вьетнамский рынок, а перед индийскими производителями больше не стоит задача сбросить накопившиеся излишки на экспорт, как говорится, любой ценой. Наоборот, именно индийцы сейчас больше всех раскручивают повышение.
В Индии сейчас подходит к завершению финансовый год, который заканчивается 31 марта. Реализация не завершенных еще проектов ускоряется, внутренний спрос на прокат достаточно приличный. При этом в госбюджете на 2022/2023 ф.г. прописано существенное увеличение госинвестиций на инфраструктурные проекты. В общем, можно ожидать, что потребление проката в стране возрастет, а объемы его экспорта уменьшатся.
Турции явно пошла на пользу стабилизация валютного курса в январе. А энергетический кризис в конце прошедшего месяца, когда ряд металлургических предприятий простаивали несколько суток, был использован производителями как повод для резкого повышения цен на прокат. Судя по тому, что продажи у металлургов пошли, спрос там есть. В том числе, наверное, и отложенный с прошлой осени. Сдвинулись вверх и котировки на сортовой прокат, что способствовало увеличению стоимости металлолома и заготовки.
Вообще обстановка в турецкой экономике довольно сложная. Инфляция в прошлом году превысила 40%. Поэтому курс лиры в любой момент может снова посыпаться. Правительство понизило процентные ставки, чтобы стимулировать бизнес и поддержать экспорт. Но Турция импортирует практически все нужные ей энергоносители, поэтому внешнеторговый баланс остается катастрофически негативным. Однако есть надежда на то, что хотя бы природный газ и нефть весной немного подешевеют, а курортный сезон не будет сорван. Тогда глубокий минус в торговле товарами можно будет частично компенсировать за счет экспорта услуг.
В Европе корпорация ArcelorMittal на прошлой неделе не стала объявлять о повышении цен на листовой прокат, но от европейских металлургов ожидают скорого возобновления этой политики. Спрос на стальную продукцию со стороны регионального автопрома пока не восстановился, но зато снизилась конкуренция со стороны импорта.
Очень важным фактором для европейских, турецких и отчасти индийских компаний является рост затрат. Собственно, именно он является одной из основных причин ценового подъема на рынке стали. Природный газ в Европе год назад стоил порядка $250 за 1 тыс. куб. м, сейчас его стоимость варьируется от около $850 до более $1000 за ту же единицу объема. Спотовые тарифы на электроэнергию для промышленных потребителей в феврале 2021 г. находились, в среднем, на уровне 50 евро за МВт-ч, сейчас же они скачут от немногим более 100 до свыше 250 евро в зависимости от того, насколько сильно дуют ветры в Атлантике. Стоимость разрешений на выбросы углекислого газа за последние 12 месяцев выросла от 35-40 до 85-95 евро за т.
Ближе к лету тарифы на электроэнергию в Европе могут снизиться, так как возрастет ее выработка на солнечных и ветряных станциях. Однако существенного удешевления природного газа не ожидается. Весну регион встретит с пустыми газохранилищами, которые надо будет снова заполнять, и с хорошим запасом. Кроме того, суета, которую на прошлой неделе подняли американцы вокруг возможного замещения поставок российского газа в Европу, показала, что избытка этого ресурса в настоящее время в мире нет. А существенного расширения глобальных мощностей по сжижению газа предстоит ждать до 2025-2026 гг.
К этому следует добавить относительно высокие цены на металлургическое сырье. Металлолом в принципе перестал быстро подниматься, но существенно дешеветь в обозримом будущем он не станет ни при каких обстоятельствах. Борьба с выбросами углекислого газа делает его ценным и востребованным ресурсом, тогда как объем предложения в большинстве стран чисто физически не может быть быстро увеличен.
Стоимость железной руды в значительной степени будет зависеть от объемов производства стали в Китае. Они наверняка не превысят рекордов первой половины прошлого года, но обещают быть достаточно высокими. В то же время, австралийские экспортеры сырья в последние месяцы сталкиваются с проблемой дефицита рабочей силы. Австралия — одна из немногих стран, где все еще сохраняются жесткие ковидные ограничения. Скорее всего, местный рынок труда еще долго будет оправляться от последствий эпидемии. Поэтому весьма вероятно, что ЖРС снова прибавит и, возможно, превысит отметку $150 за т CFR Китай.
Коксующийся уголь во многом подорожал из-за плохой погоды — наводнений в Австралии и морозов на востоке США и на западе Канады. Кроме того, Монголия и Россия по ряду причине не смогли нарастить поставки этого сырья в Китай. Возможно, весной, когда в Австралии завершится дождливый сезон, уголь подешевеет. Но проблема здесь в том, что всемирная антиугольная кампания, которая проводится в рамках борьбы с глобальным потеплением, затрагивает и коксующиеся марки. В отрасль неохотно идут инвесторы, поэтому есть большие трудности с запуском новых проектов.
В общем, если все подытожить, ситуация получается следующая. Реальное оживление спроса и высокие затраты металлургов на сырье и энергию будут поддерживать рост цен на стальную продукцию, по меньшей мере, в ближайшие два-три месяца. Затем возможны варианты.
Один из важнейших факторов — инфляция. Если в прошлом году это была, в основном, инфляция спроса (во всяком случае, в западных странах), то сейчас наблюдается классическая инфляция издержек. Бороться с ней можно только путем снижения цен на энергоносители и прочие ресурсы, а для этого надо начинать с ограничения объемов потребления.
Важные события здесь ожидаются в марте. Если Федеральная резервная система США повысит ключевую ставку и сократит скупку ценных бумаг с рынка, то еще через пару месяцев мы, скорее всего, увидим некоторое сжатие западных экономик и ценовые спады. Отсутствие борьбы с инфляцией будет означать продолжение подъема. Тогда вполне возможными станут и нефть более чем по $100 за баррель, и горячекатаный прокат дороже $1000 за т.
На российском рынке металлурги настроены на рост, по меньшей мере, до апреля. Масштабы — порядка 15-20% по сравнению с началом года для листового проката и, вероятно, несколько меньше для сортового. Впрочем, в секторе арматуры не исключены скачки вследствие вспышек ажиотажного спроса либо локальных дефицитов.
Дальше, как говорится, - будущее покажет. Либо стабилизация на высоком уровне вследствие начала строительного сезона и понижательной коррекции на мировом рынке, либо разгул инфляции во всемирном масштабе. Однако в последнем случае практически неизбежным станет вмешательство государства с целью ограничения роста внутренних цен.
Риски в этом плане остаются чисто политические. Кризис, эпицентром которого назначена Украина, продолжается, опасность провокаций достаточно высока. Не исключены новые обострения, которые, возможно, будут приводить к кратковременным скачкам курса рубля. Но, честно говоря, санкции, даже если их введут и без какого-либо повода, уже не сильно пугают.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
В России началось строительство первого комплекса зеленой металлургии
В городе Выкса Нижегородской области началось строительство первого в России крупного электросталеплавильного комплекса полного цикла с использованием современных экологичных технологий. В рамках проекта компания "Эколант" намерена построить около 100 объектов, объект будет запущен в 2025 году,
Проект реализуют с помощью механизма СПИК и с участием в финансировании синдиката в составе ВЭБ.РФ, Сбербанка и банка "Открытие". Общий бюджет проекта - около 150 млрд рублей.
По словам главы Минпромторга Дениса Мантурова, проект направлен на снижение негативного воздействия на окружающую среду.
"Втрое снизятся выбросы углекислого газа и оксида серы в атмосферу по сравнению с традиционной конвертерной технологией производства. Это произойдет благодаря внедрению на российском рынке зеленой технологии по выплавке стали из горячих металлизированных окатышей, полученных методом прямого восстановления железа", - отметил министр.
По его словам, предприятие будет выпускать высококачественные слябы и круглую стальную заготовку в объеме до 1,8 млн тонн в год.
"Эколант" - металлургический комплекс без коксохимического и доменно-конверторного переделов. Сталь будет производиться из железорудного сырья и природного газа методом прямого восстановления железа (DRI, Direct Reduced Iron).
Основную часть продукции будут использовать в производстве широкого листа, применяемого в судостроении и изготовлении труб большого диаметра магистральных трубопроводов, в производстве бесшовных труб для добычи нефти и железнодорожных колес на заводе ОМК в Выксе.
Источник: Российская газета
Мировой рынок стали. Итоги 2021 года
Мировой рынок стали начал 2021 г. на подъеме, а завершил его на спаде. Всемирный потребительский бум, основной причиной которого были программы антиковидного стимулирования экономики, сменился спадом, как только действие этих программ было прекращено.
Кроме того, негативную роль сыграли такие факторы, как нарушение международных производственных цепочек и энергетический кризис в ряде стран. Некоторые эксперты ожидают улучшения весной, но I квартал 2022 г., очевидно, будет непростым для поставщиков.
Зима — всегда непростой период для металлургических компаний. В России в это время года всегда сокращается видимый спрос, покупательская активность обычно на минимуме. Правда, цены на стальную продукцию порой растут и в зимние месяцы, если складывается благоприятная конъюнктура за рубежом. Однако в этот раз экспортное направление стало слабым местом российских металлургических компаний. В конце 2021 г. они столкнулись с падением внешнего спроса, и эта тенденция, видимо, сохранится и в первые месяцы 2022 г.
Вообще, проблема недостаточной востребованности стальной продукции на мировом рынке приобрела актуальность еще в 2018 г., когда рост в глобальной экономике начал тормозиться. Возникшие в ней перекосы привели к тому, что деньги начали перетекать на финансовые рынки, а вот в реальном секторе появилась нехватка платежеспособного спроса.
Эпидемия коронавируса, как ни странно, позволила временно решить эту проблему. В западных странах, в Китае, да и у нас тоже в рамках программ антиковидного стимулирования экономики в реальный сектор и на потребительский рынок пошли триллионы долларов, что позволило загрузить мощности производителей и даже вызвать дефицит ресурсов и мощный скачок цен на них.
Однако удорожание металлов, пластиков, древесины, удобрений и многого другого в конце 2020 — начале 2021 г. привело к резкому увеличению затрат промышленников, которые, в свою очередь, стали поднимать отпускные цены на свою продукцию. К осени 2021 г. значение индекса PPI, отражающего уровень цен производителей, достигло в Китае максимальной более чем за 25 лет отметки, а в США и еврозоне — наивысшего с конца 1970-х — начала 1980-х годов уровня. К тому времени до таких же рекордных значений доросла и инфляция на потребительском рынке.
Для российских металлургических компаний конец 2021 г. стал, можно сказать, зеркальным отражением весны 2020 г. Во время локдаунов и падения спроса на российском рынке их выручили экспортные поставки. Теперь же проблемы возникли на внешних направлениях.
В январе—феврале основной слабостью металлургических компаний могут оказаться их же собственные сбытовые структуры. В течение 2021 г. независимые металлотрейдеры и производители сварных труб неоднократно критиковали их за излишне агрессивную ценовую политику. Очевидно, при неблагоприятной конъюнктуре приоритетной задачей торговых домов является обеспечение приемлемого уровня загрузки производственных мощностей металлургических предприятий, так что объемы продаж по тоннажу становятся более важным показателем, чем продажная цена.
При этом российский рынок стальной продукции становится все более контрастным и концентрированным. В первой половине 2021 г. резкий подъем цен выбил с рынка ряд потребителей — прежде всего малый и средний бизнес, а также частных застройщиков. В конце года Центробанк РФ начал борьбу с инфляцией, основной причиной которой является рост цен на импортные, импортозамещающие и экспортные товары. Ключевая ставка была в несколько приемов доведена до 8,5%, что, конечно, негативно скажется на все том же среднем, малом и мельчайшем бизнесе в 2022 г.
Однако в российской экономике есть целые большие сектора, которых все эти проблемы касаются в относительно небольшой степени.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
ФАС признала металлургов виновными в завышении цен
Комиссия Федеральной антимонопольной службы (ФАС) признала крупнейшие металлургические компании - "Северсталь", "ММК" и "НЛМК" - виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат (один из основных компонентов в строительстве и других отраслях). Пока речь идет лишь о признании вины металлургов, решение о штрафах будет вынесено позднее. За нарушение закона о конкуренции компаниям грозят оборотные штрафы.
В ФАС отмечают, что компании занимают доминирующее положение на рынке проката - их доля более 70%. Во время рассмотрения дел, которые были возбуждены еще в апреле 2021 года, металлурги отказались признать свою вину, сославшись на высокие цены на мировом рынке проката.
При этом в ФАС отмечают, что рост цен на горячекатаный прокат намного обогнал повышение себестоимости продукции. "Компании ссылались на то, что цены на горячекатаный прокат устанавливали сами покупатели. По мнению металлопроизводителей, покупатель может снизить цену путем переговоров и установить на рынке цену, которую он готов заплатить. Однако этот довод опровергается количеством поступивших в ведомство заявлений о необоснованном росте цен", - пояснили в ФАС.
По оценкам ФАС, в 2021 году металлурги втрое увеличили свою прибыль при прежних объемах продаж
Кроме того, оценка рынка проката показала, что роста спроса со стороны потребителей не произошло. Другими словами, при тех же объемах продаж на внутреннем рынке в 2021 году металлурги втрое увеличили свою прибыль по сравнению с показателями 2019-2020 годов, подчеркнули в ведомстве.
Комиссия ФАС пришла к выводу, что повышение цен исключительно на основании мировых цен нарушает закон о защите конкуренции. Решение касается лишь самого факта нарушения антимонопольного законодательства. Штрафы будут назначены по итогам расследования дел об административных нарушениях. Кроме того, компаниям выданы предписания об устранении нарушений.
В "Северстали" обвинили ведомство в создании "опасного прецедента", который "фактически ставит под угрозу" работу "механизмов рыночной экономики в России". Кроме того, в компании считают, что решение "дискриминирует отечественных производителей, являющихся глобальными игроками, по отношению к международным конкурентам". В компании намерены обжаловать решение комиссии. "ММК" и "НЛМК" также готовы отстаивать свою позицию в суде.
Член генерального совета Ассоциации антимонопольных экспертов, партнер BGP Litigation Ирина Акимова отмечает, что ключевым критерием при определении вины металлургов стал анализ рынка. "Для этого антимонопольный орган должен был провести опрос потребителей и определить, существует ли товар, схожий по техническим, функциональным характеристикам и цене (разница в цене между взаимозаменяемыми товарами должна быть менее 10%), а также определить имеется ли рынок, сопоставимый в том числе по условиям обращения товара", - пояснила она, признав, что выводы ФАС логичны.
"Учитывая, что повышение цены на прокат не обусловлено изменениями рыночных условий (например, стоимость первичного сырья), ФАС квалифицировала действия "ММК", "НЛМК" и "Северстали" в качестве злоупотребления доминирующим положением в форме установления и поддержания монопольно высокой цены", - добавила эксперт.
Партнер практики налогов и права группы "Деловой профиль" Александр Силаков считает, что позиция ФАС "успокоит" цены на внутреннем рынке. Речь идет не только о металлургии. "Многие компании, имеющие доминирующее положение в тех или иных отраслях, должны учитывать локальную конъюнктуру российских рынков, а не полагаться только на "общемировые" тенденции", - пояснил он.
При этом, по его словам, пока рано говорить о конкретных суммах штрафов: диапазон санкций достаточно широк, и многое будет зависть от диалога ФАС и компаний. "Ведомство ранее уже комментировало, что сумма штрафа будет больше, чем в знаменитом "деле Google", которое также было связано со злоупотреблением доминирующим положением. Если учитывать, что в том деле итоговая сумма штрафа была более 400 млн рублей, вероятно, речь может идти о сопоставимых величинах", - отмечает Силаков. Он напомнил, что в "деле Google" сторонам удалось уже в суде заключить мировое соглашение, после чего далеко не все "насчитанные" в адрес компании суммы в итоге подлежали уплате.
Управляющий партнер компании Rights Business Standard Анатолий Шашкин считает, что всем трем компаниям грозят оборотные штрафы в 1-15% от выручки, полученной от реализации товаров на рынке, на котором совершено правонарушение. "Как правило, для любого уровня компаний данные штрафы являются существенными", - отметил Шашкин.
Ранее эксперты предсказывали, что штраф в 15% выручки от продажи проката на внутреннем рынке может обернуться для "ММК" в сумму до 60 млрд рублей, а для "НЛМК" и "Северстали" - в 15-16 млрд рублей.
Источник: Российская газета